水滴公司提交赴美 IPO 申请 核心管理层持有 26.4% 股权

　　原标题：水滴公司提交赴美 IPO 申请 核心管理层持有 26.4% 股权

　　4 月 17 日，水滴公司向美国 SEC 递交招股书，准备在纽交所上市。高盛、摩根斯坦利、美银美林为承销商。作为国内领先的保险和健康服务平台，水滴公司有望成为国内第一家登陆纽交所的保险科技公司。

　　招股书显示，2020 年水滴公司实现营收 30.28 亿元，相比 2019 年 15.11 亿元同比增长 100.4%。2020 年，水滴净亏损为 6.64 亿，调整后 EBITDA 为 2.47 亿。

　　招股书显示，水滴保、水滴筹分别是国内最大的独立第三方保险分销平台、最大的个人大病求助平台。水滴保与 62 家保险公司合作，凭借对消费者需求的深刻理解和精算能力，提供 200 款健康险和寿险产品，大部分产品是联合保险公司反向定制。

　　保险佣金收入是水滴公司的主要收入来源，占 89.1%。水滴在 2020 年实现超过 144 亿元的首年保费 (FYP)，截至 2020 年 12 月 31 日，累计服务的保险用户数量约为 7940 万人，累计付费保单数达到 3070 万张。水滴保 2018 年、2019 年和 2020 年分别实现了 9.73 亿、66.68 亿和 144.26 亿的首年保费收入，带给水滴公司的营收分别为 1.22 亿、13.08 亿和 26.95 亿。

　　艾瑞报告预计从 2019 年到 2024 年，在线健康险保费将保持强劲增长，复合增长率为 53.7%。

　　招股书显示，水滴长险发展迅猛，2020 年长险首年保费（FYP）为 25.1 亿人民币，同比增长 356%。长险产品佣金占比已从 2018 年的 1% 提升至 24%，受此影响，单用户贡献的首年保费（FYP）从 2018 年的 590.1 元增加到 2019 年的 859.1 元，2020 年进一步增加到 1143.2 元。

　　在个人大病求助方面，水滴筹通过科技为重病患者提供免费筹款平台，寻求爱心人士的帮助。患者或其亲友可在水滴筹上发起求助，并通过社交网络发布筹款链接。截至 2020 年 12 月 31 日，超过 3.4 亿人通过水滴筹累计为 170 多万名患者捐款 370 多亿人民币。水滴筹对筹款患者是 0 服务费，招股书也显示，水滴筹业务未产生任何收入。

　　水滴公司在研发上持续投入，从 2018 年的 6920 万增长到 2019 年的 2.15 亿到 2020 年的 2.44 亿，占净收入的 8.1% 比例。2020 年，水滴通过向其他保险公司和机构提供解决方案获得为 1.94 亿元。

　　截至 2020 年 12 月 31 日，水滴有现金及现金等价物、短期投资合计 22.55 亿人民币，较 2019 年年底 10.25 亿人民币增长 120.0%。

　　IPO 前，水滴创始人、CEO 兼董事会主席沈鹏、联合创始人兼董事杨光、联合创始人兼董事胡尧核心管理层持有 26.4% 股权。腾讯持股 22.1%，此外，博裕资本、高榕资本、瑞士再保险三家机构分别持有 11.9%、6.5%、5.7% 股权。

　　招股书显示，公司已经委任魏晨阳和封和平担任独立董事。魏晨阳为清华大学金融科技研究院副院长，封和平曾任摩根士丹利中国区副主席。腾讯余海洋、博裕资本黄凯、瑞再周凝出任公司董事。

　　招股书称，水滴拟将募集资金用于加强和扩大健康服务和健康保险业务、研发。“投资于数据分析和技术基础设施，以及深化与医疗机构的合作关系，目标是构建一个「保险 + 健康服务」的生态圈。