关税政策变数下 Temu、Shein们的免税红利还能吃多久？

　　在加征关税、取消小额豁免的消息出来后，社交媒体中已有不少Temu和Shein用户反映，购物车中的商品涨价不少。

　　一位Temu商家告诉「新熵」，因为全托管模式下商品的最终定价权并不在商家手上，自己这几天发现店铺产品美区都涨价不少。他不无担忧地表示“这肯定要影响销量”。

　　事实上，政策的飓风，产生的影响往往是广泛而深远的。

　　抛开加征10%关税对汽车、钢铁、消费电子等行业出口的普遍影响不谈，美国若取消对价值低于800美元小额货物的“最低限度”关税豁免，可以说是对跨境电商生态内各从业者的精准狙击。

　　艾媒咨询首席分析师张毅认为，在物流和运营方面，小额免税政策取消后清关流程、服务体验、效率时间等方面都会相应复杂化，这无疑会导致成本增加。

　　要知道，过去十年，享受“最低限度”关税豁免进入美国的货物数量呈指数级攀升，从2015财年的约1.39亿件，一路飙升至2023财年的超10亿件，增幅超过600%，2024财年更是突破13.6亿件，无数跨境商家、电商平台、物流企业因此获利。

　　对于Temu、Shein、亚马逊、速卖通、TikTok shop等头部跨境电商平台来说，价值低于800美元的小额货物在平台货物总量中的占比不可谓不重，在全托管模式被平台们广泛应用后，小额豁免的重要性更上了一个台阶。

　　有媒体测算，若失去小额豁免，跨境小包的税费将由原来的0税费提升至30%左右，跨境运输成本也将陡增。

　　谈及成本增加带来的后果，张毅预测，短期来看，依赖美国市场的中小跨境电商企业的利润会被压缩，竞争力会削弱，市场份额会降低。

　　对于全托管模式下的跨境电商平台来说，为应对政策带来的物流成本上涨，最简单直接的方式无外乎涨价。

　　但由于平台调性各异，贸然涨价对各跨境电商平台的影响程度也必将各不相同。

　　背靠阿里的速卖通，在产品质量和资金实力方面拥有独特优势，TikTok shop则更多依靠内容驱动，在二者的用户群体中，价格力并不是吸引购买的唯一准则。

　　相比之下，一直坚定走低价路线的Temu和Shein，吸引的多为价格敏感型用户，一旦选择涨价，短时间内很难找到新的优势来补位。

　　　　既然对于Temu和Shein来说，贸然涨价犹如扬汤止沸，那么平台们势必要找到能釜底抽薪的更优解。在各路跨境电商从业者的分析中，寻找第三国进行快递转运和海外仓被频繁提及。

　　对于第三国转运的方案，由于美国本轮政策调整还欲对毗邻的加拿大和墨西哥加征25%关税（目前该计划暂缓），中国商品想要绕过这一变化，将东南亚国家作为第三国成为当前较可行的方案。

　　然而，被看做最佳转运中心的越南日前也已宣布，将终止对经快递进口的小额商品实施的增值税免征政策。其他适合转运的东南亚国家虽也有可操作性，但转运带来的运营成本增加、供应链的复杂性和不确定性增加等风险也亟待解决。

　　相较于选择第三国进行快递转运，将运营侧重点倾向半托管模式，加码海外仓似乎是更为稳妥的办法。

　　事实上，美国加征关税、收紧小额豁免的政策风向早现端倪，Temu和Shein也对此有所准备。

　　Temu早在2023年中便已开始启动海外仓，计划在美国东部和西部各建一个。2024年3月，其在全托管模式之外，推出了半托管模式，将部分商品提前运送至美国仓库；Shein也已在美国开设了配送中心和供应链中心。

　　但对于Temu来说，尽管有数据称目前半托管GMV美区占比超过20%，但当下的半托管模式仅可看作是全托管的补充，中流砥柱仍是全托管模式。

　　对于建设海外仓，与速卖通、亚马逊相比，Temu和Shein并不占先发优势，且模式的转变也需要时间验证，谁也不知道美国完善税收相关系统需要多久，平台们当下能做的就是和政策落地抢时间。

　　此外，Temu半托管模式要求商家自行实现海外本土仓发货，这一要求对卖家的供应链管理和物流配送能力是较高的挑战，而此前低价倾销、全托管的平台风格吸引了大批中小卖家，若半托管模式成为主流，必将淘汰一部分资金实力不够雄厚的卖家，这无疑也将使平台生态产生阵痛。

　　此外，若海外仓模式成为主流，一部分成本压力仍将被转嫁给消费者。

　　现居美国的Temu用户默默称“我之前就知道Temu在美国有本地仓，但在本地商家店铺下单，需要在一家店铺中一次买够30美元才包邮，不然每家要多交3美元的邮费”。

　　价格战不是出路

　　关税政策变数下，Temu和Shein的免税红利还能吃多久？又该何去何从？

　　美国对小额豁免的暂时放松，给了跨境电商平台们喘息的时间，但激烈的市场竞争格局和政策的不确定性，注定了Temu们不能高枕无忧。

　　一方面，Temu和Shein近年来在美国市场的迅速崛起，无疑动了不少美国传统电商的“奶酪”。若新政策开始实施，成本的增长必将使它们难以再在价格上压制竞争对手。亚马逊等拥有供应链、仓储实力的老牌电商平台，自然不会放过这一绝佳机会，极有可能趁机抢夺市场份额。

　　而在因政策消息涨价后，Temu相对亚马逊的价格优势也已经出现裂纹。Temu商家吉米称，自己店铺里所有商品前端售价出现了全线上涨，有的涨了之前的一半，有的甚至翻倍涨。

　　“同款产品，涨价后Temu售价甚至比亚马逊还贵十几美金，怎么卖？”吉米担忧道。

　　事实上，亚马逊近年来对Temu和Shein的狙击日紧。此前已有消息，传亚马逊强制要求类目中排名前20的品牌卖家在亚马逊和Temu中二选一。此外，亚马逊推出的低价电商平台Haul，也在价格力方面向Temu和Shein宣战。

　　另一方面，同为以低价著称的跨境电商平台，Temu和Shein之间也时常白刃相接。

　　2023年至2024年，Temu和Shein分别在美起诉对方，Temu控诉Shein在与服装供应商的交易中采取“排他性”策略，Shein则称长期以来遭遇Temu的大量侵权。

　　当美国有能力处理因取消小额豁免而增加的关税流程负担后，跨境电商平台成本增加只是时间问题。面对随时将失去的小额豁免，Temu和Shein能否放下旧怨一致对外尚未可知，但低价倾销产生的质量问题则是二者都广被诟病的一点。

　　无论是建设海外仓，还是选择第三国转运，当失去小额豁免后，Temu和Shein靠低价倾销建起的堡垒仍不可避免地将受到冲击，而在失去价格竞争力后，要想不下牌桌，摆在Temu和Shein面前的最优解还是走质量、品牌路线。

　　新出海研究学者黄渊普认为，任何政策都不是均匀地影响所有玩家，过去几年，低价电商带来的冲击让各方怨声载道，是时候改了。驱逐劣币后，良币可能会活得更好。中国企业出海，需要更多受人尊敬的品牌，而不是一味倾销低价的商品。

　　毫无疑问，当关税、小额豁免等政策收紧，可以预见跨境电商平台的低价倾销模式走入穷巷。与其一味寻找治标的方法，不如借此契机从根本上调整战略方向。

　　正如《知否》电视剧中的一句经典台词所述——既入穷巷，就该及时掉头，不可等一世消磨，悔之晚矣。